Per i mutui è più conveniente il tasso fisso
Attenzione » il contenuto dell'articolo è poco significativo oppure è stato oggetto di revisioni normative e/o aggiornamenti giurisprudenziali successivi alla pubblicazione e, pertanto, le informazioni in esso contenute potrebbero risultare non corrette o non attuali.
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Per quasi tutto il 2008 i sottoscrittori di mutui a tasso variabile hanno sperimentato l’incubo ricorrente delle rate in rialzo. Tanto da ricorrere in massa a rinegoziazioni della rata, rottamazioni, e via di seguito (circa 50mila i clienti che hanno deciso di sfruttare le opportunità di rinegoziazione della convenzione tra il ministero dell'Economia e l’Associazione bancaria, cui vanno aggiunte le circa 130mila operazioni di rinegoziazione individuale effettuate a partire dal 2007 e le oltre 15mila operazioni di portabilità realizzate da giugno 2008).
Ora la situazione è capovolta e a soffrire, per l’occasione mancata, rischia di essere chi ha sottoscritto il tasso fisso.
Negli Stati Uniti i tassi ufficiali sono praticamente a zero. In Europa la Banca centrale ha tagliato i tassi al 2,5% all'inizio di dicembre, ma secondo gli esperti potrebbe tagliarli ancora a gennaio se le aspettative di inflazione dovessero restare al di sotto del 2%. L’Euribor, il tasso preso a riferimento dalle banche per erogare i mutui variabili, sulla scadenza tre mesi (una delle più diffuse) è sceso nei giorni scorsi sotto la soglia del 3%, per la prima volta dal giugno 2006. È naturale che chi vuole sottoscrivere un mutuo oggi si trovi un po’ disorientato.
La situazione si è capovolta rispetto a qualche mese fa e secondo me non è ancora finita la corsa al ribasso dei tassi. Mi aspetto un altro mezzo punto percentuale di ribasso dei tassi ufficiali. Nell’ultima parte dell'anno quello della rottamazione del debito è stato per noi il mercato trainante.
Ora come ora è più conveniente il mutuo a tasso fisso. Ma proprio per il fatto che ci sono ancora margini di ribasso, è meglio aspettare gennaio-febbraio. Inoltre, se è vero che i tassi ufficiali sono calati molto ed è sceso anche l’Euribor, gli spread (maggiorazione percentuale applicata sul tasso di riferimento, ndr) applicati dalle banche ora sono alti, perché risentono delle difficoltà del settore del credito. Se una volta lo spread medio era tra lo 0,70% e lo 0,90% ora si va mediamente dall'1,30% all'1,70%. Bisogna anche dire che, di questi tempi, le banche i mutui a tasso fisso li concedono con più difficoltà, perché per loro rappresentano un grosso rischio.
Ora per i finanziamenti immobiliari a rata fissa i tassi praticati sono mediamente tra il 4,20% e il 4,50%. Nonostante l’innalzamento degli spread, si tratta di un punto percentuale in meno rispetto a tre mesi fa.
Nessuna inversione di tendenza sul fronte mutui. Continua a sfavillare il mutuo a tasso fisso, sempre più richiesto e distribuito. Seppure c’è stato un piccolo calo rispetto al primo semestre 2008 riguardo l’erogato di tale tipologia. La questione resta comunque aperta. Meglio il fisso o il variabile? Lo spiega Roberto Anedda.
In tale condizioni di mercato la domanda se scegliere un mutuo a tasso fisso o uno a tasso variabile attanaglia ancora molti risparmiatori. E anche lo scenario, che cambia così ripentitamente, non rende semplice operare questa scelta.
«I migliori tassi variabili sono, al momento, di poco superiori al 3%, ma è alquanto probabile che la BCE intervenga nuovamente sui tassi nei prossimi mesi almeno con un ulteriore taglio, quindi i tassi variabili potrebbero calare ancora come minimo di un altro 0,50%. Al momento però anche il costo del denaro a lungo termine resta contenuto, dando la possibilità di ottenere tassi fissi fino a trenta anni sotto il 5%» dichiara Roberto Anedda, direttore marketing di MutuiOnline. «Nella scelta del tasso occorre perciò tenere innazitutto presente che non si può sperare di scegliere un tasso che sarà sempre il più basso tra i due per tutta la durata del mutuo. Occorre invece puntare su quello che maggiormente risponde alle proprie esigenze finanziarie: se non ci si vuole esporre alle variazioni delle rate e dei tassi la soluzione di un tasso fisso, per di più vicino ai minimi storici, sarà certamente preferibile» continua l’esperto.
E anche dall’Osservatorio Mutui elaborato dalla società emerge che nel secondo semestre 2008 la scelta è ricaduta maggiormente sul mutuo a tasso fisso scelto nell’81,8% dei richiedenti mentre il 17,2% si è orientata verso il mutuo a tasso variabile. E anche per quanto riguarda l’erogazione dei mutui, si evince che la maggior parte, ossia il 75,4% è a tasso fisso, in leggera diminuzione rispetto al 76,7% dei mutui a tasso fisso che sono stati erogati nel primo semestre 2008.
Questa scelta secondo Anedda: «potrebbe non comportare costi molto più alti del variabile, dato che rispetto ai minimi attuali è assai probabile che nell’arco di alcuni anni la situazione economica si normalizzi e il costo del denaro torni verso il 3% o anche il 4%. Chi, invece, ha una rata di mutuo contenuta rispetto al proprio reddito ed alle proprie capacità di risparmio, potrebbe considerare la possibilità di approfittare dell’attuale fase calante dei tassi, in modo da ridurre la spesa per interessi almeno nel breve termine, sempre però tenendo presente che nel corso della lunga vita del mutuo il tasso potrebbe risalire anche di due punti percentuali rispetto ai livelli attuali» precisa Anedda.
Infatti i tassi fissi attuali sono veramente molto bassi, quindi molto appetibili e anche quelli verso i quali la clientela si orienta maggiormente. «Durante il mese di Gennaio si conosceranno poi le eventuali modifiche al decreto mutui e le condizoni proposte dalle banche per i tassi variabili legati al tasso BCE, e si potrà avere un quadro più chiaro e completo delle varie alternative disponibili» conclude Anedda.
Anche se non sembrerebbe intravedersi nessuna inversione di tendenza.